LG에너지솔루션(LG엔솔) 관련주
- LG엔솔, 2차전지 제조업체. 글로벌 2위.
- 전기차·원통형 전지 수요 강세에 실적 증가세.
- 22년 1월 상장 예정. 예상 몸값 최대 70조 원.
LG에너지솔루션은 2020년 12월 LG화학의 전자사업 부문을 물적분할해 설립된 2차전지 제조업체로 LG화학이 지분 100% 보유합니다. LG엔솔은 글로벌 전기자동차 배터리 시장에서 2021년 1~10월 누적 기준 사용량 21.2%로 기준 2위입니다.
LG엔솔의 2021년 3분기 누적 매출은 전년동기대비 63% 증가한 13조 4,125억 원, 영업이익은 187.7% 증가한 7,840억 원을 기록했습니다. 차량용 반도체 수급난에 따른 전기차 판매량 감소에도 전기차 및 정보기술 기기용 원통형 전지의 건조한 수요로 양호한 실적을 기록했습니다.
증설도 본격화 추세입니다. LG엔솔 미국 자회사인 LG에너지솔루션 미시간 법인은 8,100만 달러(약 788억 원) 규모의 주주 배정 유상증자를 결정했습니다. 북미 지역에서 전기차 시장 성장에 따라 배터리에 대한 수요도 빠르게 증가하고 있는 만큼 40GWh 규모의 공장을 추가로 건설하겠다는 계획입니다.
ESS(에너지저장장치) 시장에서도 성과를 내고 있습니다. 미국에서 추진하는 ESS 프로젝트 2곳에 총 800MWh 규모의 ESS 배터리를 공급한 바 있습니다.
이외에도 LG엔솔은 제너럴모터스(GM)와 오하이오주·테네시주에 35GWh 규모의 배터리 공장을 짓고 있으며 글로벌 자동차기업 스텔란티스와 40GWh 규모의 합작 공장 계획도 발표했습니다. 40GWh는 연간 순수 전기차 60만 대를 생산할 수 있는 규모로 2024년 1분기 상업가동이 목표입니다.
LG엔솔은 한국거래소의 상장 예비심사를 통과 후 금융감독원에 상장계획을 담은 증권신고서를 제출했습니다.
공모가 밴드는 25.7만 원~30만 원입니다. 공모가 기준으로 한 LG엔솔의 예상 시가총액은 60.1조 원~70.2조 원입니다. 당초 IB(투자은행) 업계에서 몸값이 100조 원에 달할 것으로 예상했으나 GM사의 전기차 화재로 인한 리콜 충당금(6200억 원)이 발생하며 기대치가 다소 낮아진 것으로 알려지고 있습니다.
공모 예정 금액은 10조 922억~12조 7,500억 원입니다. 이는 역대 규모입니다. 국내 IPO 최대 공모액은 지난 2010년 상장한 삼성생명의 4조 9,000억 원이며 2021년 상장한 크래프톤(4조 3,098억 원), 카카오 뱅크(2조 5,526억 원), SKIET(2조 2,460억 원) 등을 모두 상회한 수준입니다.
향후 LG엔솔은 2022년 1월 3~12일 기관투자가 대상 수요예측을 거치고 1월 18~19일 일반청약을 진행한 뒤 같은 달 27일 상장할 예정입니다.
한편 IPO 대어로 꼽히는 시업이 상장할 경우 관련주들이 부각받는 모습을 보입니다.
1. 신성델타테크 (LG에너지솔루션, LG엔솔 관련주)
배터리셀을 보호해주는 셀 카트리지, 배터리팩 케이스 등을 생산해 LG전자와 LG화학, LG에너지솔루션 등 LG그룹 주요 계열사에 공급.
기업개요
- 동사는 1987년 11월에 설립되었으며, 2004년 8월 코스닥 시장에 주식을 상장하였고, 총 11개사를 계열회사로 가지고 있음.
- 동사 및 동사의 종속회사는 세탁기, 에어컨, 냉장고, 자동차, 전기자동차 2차전지 부품 제조업, 통합물류사업, 유아용 전동차, 전동휠, 전기자전거 제조·판매 및 증권정보서비스제공 등의 사업을 영위하고 있음.
- 동사의 제품 및 상품의 판매 방법은 내수판매, 수출판매, 해외현지 판매가 있음.
기업실적
- 2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 58.7% 증가, 영업이익은 173.8% 증가, 당기순이익은 223% 증가.
- 판관비가 크게 증가했지만 매출 상승이 이를 상쇄함. 따라서 영업이익과 당기순이익 모두 증가함.
- 동사는 BA사업부문의 설비 및 공장의 투자를 통하여 생산 Capa 확대 및 신규 ITEM 수주, 신규 고객사 발굴 등 해외시장개척 활동 등을 중점적으로 전개해 나갈 예정임.
2. 웰크론한텍 (LG에너지솔루션, LG엔솔 관련주)
2차전지 양극채 원료생산을 위한 황산니켈 결정화 설비를 2차전지 업체에 공급. LG에너지솔루션이 전고체와 리튬황 배터리를 오는 2027년 양산한다는 계획을 발표하면서 니켈 관련 업체로 주목.
기업개요
- 동사는 1994년 1월 1일 개인회사로 설립되었으며, 1995년 1월 12일 법인으로 전환, 2008년 7월 18일 코스닥시장에 주식을 상장함.
- 동사는 물, 환경, 에너지 관련 플랜트 및 플랜트 종합건설을 주사업으로 영위함. 연결대상 종속회사는 발전업 및 신재생에너지 개발사업, 건축설계, 감리 및 CM 등을 영위하고 있음.
- 매각예정자산인 IMARI GREEN POWER CO., LTD는 당분기중 지분이 처분되어 지배력을 상실함.
기업실적
- 2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 46.1% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 568.9% 증가.
- 매출 증가에도 불구하고 원가율 상승과 판관비 등 각종 비용 증가로 영업이익은 적자전환함. 그러나 금융손익과 기타손익이 큰 폭으로 증가하여 당기순이익은 증가함.
- 동사의 라이신 및 바이오 사업은 개발도상국의 식생활 개선과 세계 육류 소비의 꾸준한 증가에 따른 사료 수요의 증가로 안정적인 성장을 지속 중임.
3. 나라엠앤디 (LG에너지솔루션, LG엔솔 관련주)
LG전자 생산기술센터 금형공장을 스핀오프 방식으로 분할해 설립. LG전자가 지분 12.57%를 보유한 2대주주이며 LG에너지솔루션에 핵심 배터리팩을 공급하는 것으로 알려짐.
기업개요
- 동사는 1999년 LG전자 생산기술센터 금형공장을 스핀오프 방식으로 분할하여 설립된 금형 전문 업체임. 2001년 6월 코스닥 시장에 상장됨.
- 동사는 금형 제작 사업과 함께 금형을 이용한 자동차, 가전부품 양산 사업도 영위 중임. 금형은 자동차, 디스플레이, 휴대폰, 가전 등의 대량생산을 위한 필수장치임.
- 2021년 3분기 기준 매출비중은 금형부문 44.22%, 배터리팩 부문 39.53%, 부품양산 부문 16.26%로 구성됨.
기업실적
- 2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 17.2% 증가, 영업이익은 139.1% 증가, 당기순이익은 86.3% 증가.
- 매출 증가와 증가폭 대비 비용 절감 등으로 인해 수익성이 개선되어 영업이익과 당기순이익 모두 증가함.
- 동사는 강한 금형기술력과 부품양산의 생산기술력 & 생산관리 능력을 바탕으로 품질안전성, 양산능력, 원가경쟁력을 지속적으로 강화하고 있음. 향후 전기차 배터리팩 부문 수혜가 기대됨.
4. 새로닉스 (LG에너지솔루션, LG엔솔 관련주)
자회사 엘앤에프를 통해 2차전지 양극활소재 등 생산, 판매.
기업개요
- 동사는 디바이스를 비롯하여 FFC, 광학시트, 주방용TV 생산과 DID 및 홈네트워크기반의 시스템 제품을 생산 판매하고 있음.
- 동사는 종속회사를 통해 국내와 북미에 전자부품 사출물 및 태양전지용 부품 판매사업도 병행 중임.
- 전자부문 LCD TV 입력장치인 디바이스와 전선인 FFC, 주방용TV 등을 주력사업으로 하고 있으며 광학시트 임가공 사업을 겸하여 영위 중임.
기업실적
- 2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 18.6% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 1763.3% 증가.
- 매출액 증가에도 불구하고 매출원가 증가로 영업이익은 적자 전환됨.
- 전자, 태양광 사업 모두 양적 성장을 이룸. 태양광으로 전기를 생산하는 단가와 화석연료를 사용하는 기존 화력발전 단가가 동일해지는 그리드 패리티 달성이 일어나는 상황으로 향후 수요증가가 예상이 됨.
5. 나인테크 (LG에너지솔루션, LG엔솔 관련주)
조립공정은 라미네이션&스태킹(셀과 분리막을 접지 않고 그대로 쌓아올리는 방식) 장비를 생산, 판매. LG에너지솔루션을 주요 고객사로 두고 있으며 라미네이션&스태킹 특징에 따라 독점 공급.
기업개요
- 동사는 2007년 6월 18일 설립되었으며 교보7호기업인수목적과 2020년 4월 9일(합병등기일) 합병을 완료한 후 사명을 나인테크로 변경함.
- 법률상 존속회사인 교보7호기업인수목적은 2017년 3월 22일 설립됨.
- 동사는 이차전지 분야의 공정기술(라미, 스테킹) 및 IT산업 분야의 초고정밀 Align 기술 및 특수 이송시스템 기술을 적용한 공정장비를 개발 및 제조하여 판매하고 있음.
기업실적
- 2021년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 5.3% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순손실은 802.8% 증가.
- 디스플레이패널 업체와 공동연구개발을 하고 장비에 적용하는 등의 기술 대응을 통해 전부분에 걸쳐 경쟁사 대비 앞선 기술력을 보유하고 있음.
- 고객사와의 긴밀한 연락체계를 유지하여 국내는 24시간 해외는 72시간 내에 신속히 대응할 수 있는 경쟁력을 갖추고 있음.
6. 엘앤에프 (LG에너지솔루션, LG엔솔 관련주)
LG에너지솔루션에 NCM(니켈, 코발트, 망간) 계열 2차전지 양극활 소재를 공급.
기업개요
- 동사는 2000년 설립돼 2003년 코스닥 시장에 주식을 상장함. 2차전지 양극활물질과 그에 관련된 소재 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위함. 스마트기기, ESS 등을 만드는 데 쓰임.
- 중국에 위치한 무석광미래신재료유한공사와 경북 김천에 위치한 제이에이치화학공업을 연결대상 종속회사로 보유함.
- 대구 달서구와 경북 칠곡군 등에 생산시설을 운영 중임. 매출은 수출 96.97%, 내수 3.03%로 구성됨.
기업실적
- 2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 131.3% 증가, 영업이익은 484.9% 증가, 당기순손실은 6147.6% 증가.
- 동사의 사업 부문 중 대형 전지향 양극재 부문은 한국판 뉴딜 프로젝트 관련 수혜 분야. 배터리 소재 고객사들이 국내 EV/ESS 배터리 사업 모두 영위하고 있다는 점에서 그린 뉴딜 수혜 확대 전망.
- 그린 뉴딜 성과 지표에 따라 국내 전기차 누적 보급대수는 지속 증가 전망.
이상으로 LG에너지솔루션(LG엔솔) 관련주에 대해서 알아보았습니다. 투자의 결정은 자신이 하는 것이고 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 투자판단에 참고만 하세요. 포스팅 참고하시고 성공적인 투자 하시길 바랍니다.