관련주 정리

보툴리눔 톡신 (보톡스) 관련주 모음

간빠정주식 Talog 2021. 7. 6. 20:21
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보툴리눔 톡신 (보톡스) 관련주

 

- 전 세계 8개 회사만이 제품 개발에 성고. 장기간 과점 가능 구조.

- 글로벌 톡신 시장 규모 19년 49억 달러 -> 26년 89억 달러 성장 전망.

- 2019년 제기된 업체들 간 미국 소송건을 일단락. 아직 국내 소송건은 진행 중.

 

보톡스는 보툴리눔 독소를 주성분으로 하는 의약품입니다. 보톡스라는 용어는 미국 제약회사인 앨러간이 세계 최초로 만든 보툴리눔 톡신 바이오 의약품의 제품명입니다. 제대로 멸균되지 않은 깡통 내용물이나 보존이 제대로 안 된 음식물에 있는 클로스트리디움 보툴리눔균이 생산하는 신경 독소 중 하나입니다.

 

보툴리눔 독소는 현재 8종류(A~H형)가 있으며 그 중 A형과 B형만 의약품으로 개발되어 사용됩니다. 국내에서는 A형 톡신만 개발, 판매 중입니다. 보툴리눔 톡신은 신경전달물질인 아세틸콜린의 분비를 차단해 근육의 수축을 막는 기전으로 약효를 나타내 피부, 미용뿐만 아니라 뇌성마비 등 근육-신경질환, 다한증, 경련성 방광, 요실금, 두통, 전립선 비대증 등 다양한 질병을 치료할 수 있다는 사실이 계속 발견돼 임상적응증이 확대되고 있는 추세입니다.

 

보툴리눔 톡신 의약품 시장은 미국 앨러간(보톡스), 프랑스 보푸입센(디스포트), 중국 란주생물학연구소(BTXA), 독일 머츠(제오민), 미국 솔스티스 뉴로사이언스(마이아블록), 한국 메디톡스(메디톡신), 한국 휴젤(보툴렉스), 한국 대웅제약(나보타) 등 전 세계적으로 8개 회사만이 제품 개발에 성공해 이들만 제조, 판매를 하고 있습니다. 이론적으로 누구나 시장 진입이 가능하지만 제품 생산을 위한 원료 및 균주 확보가 매우 어렵기 때문에 국내외적으로 이미 제조하고 있는 회사들의 장기간 과점이 가능합니다.

 

삼성증권에 따르면 국내 보툴리눔 톡신 시장은 2019년 기준 약 1,400억 원 규모이며 2023년에는 2,000억 원을 뛰어 넘을 것으로 전망됩니다. 국내 보툴리눔 톡신 시장은 2006년 메디톡스가 국내 자체 개발제품으로 최초로 허가, 출시되면서 미용 목적 위주로 성장하기 시작했습니다. 그러나 메디톡스와 대웅제약 간 균주 소송이 장기간 진행되면서 보톡스 관련주들은 피로감과 주가와 밸류에이션의 부진을 겪었습니다. 2021년 6월 메디톡스와 대웅제약의 미국 파트너사 이온바이오파마와 합의하며 미국 소송건은 종결되었습니다. 국내는 아직 소송 진행 중입니다.

 

미용 목적과 치료용 목적을 모두 포함한 전세계 톡신 시장 규모는 2019년 약 49억 달러 규모에서 2026년에 89억 달러 규모로 성장 전망입니다.

 

이에 국내 업체들은 상대적으로 수익성이 높은 글로벌 선진국 시장 침투를 지속적으로 시도하고 있습니다. 이밖에 중국, 동남아, 중동, 중남미 등 수요가 빠르게 증가하는 시장 진입을 위해 본격적인 파트너십 구축 및 국가별 임상을 진행 중입니다.

 

또한 적응증 확대 및 차세대 제형 확대 연구 개발도 활발하게 진행되고 있습니다. 보툴리눔 톡신 제제는 신경성 통증부터 우울증까지 100개 이상의 적응증으로 확장 가능한 것으로 추정됩니다. 추가 적응증 확장 여부가 향후 업체들의 성장 동력이 될 것으로 판단됩니다.

 


1. 파마리서치 (보툴리눔 톡신 보톡스 관련주)

재생 바이오 전문 제약회사. 보툴리눔 톡신인 리엔톡스주(BCD-200) 2020년 임상 3상 임상시험계획(IND) 승인. 2021년 임상 3상을 마치고 품목허가 신청 예정.

기업개요

- 2001년 3월 설립되어 의약품, 의료기기, 화장품 등 재생제품을 생산, 판매하는 재생바이오 전문 제약회사.
- 인체 고유의 재생 매커니즘을 활성화 및 촉진시키는 물질인 PDRN, PN의 제조기술을 확보하였으며, 국내 공장 설립으로 원재료 조달부터 완제품 제조까지 국산화에 성공.
- PDRN 및 PN 제조 원천기술을 바탕으로 관절강주사인 콘쥬란 개발, 기능성 화장품 출시, 건강기능식품 등 해당 물질의 적용 범위를 확장.

 

기업실적

- 2021년 3월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 67.1% 증가, 영업이익은 170.1% 증가, 당기순이익은 151.3% 증가.
- 토탈 에스테틱 상품의 실적 상승으로 매출은 꾸준히 고성장하고 있음. 중국시장 진출도 매출 상승을 견인하고 있음.
- 지속적으로 외형이 확대됨에 따라 영업 실적은 꾸준히 증가할 것으로 보임. 향후 중국시장 본격화 및 국내의 견조한 성장세가 기대됨.


2. 휴온스글로벌 (보툴리눔 톡신 보톡스 관련주)

지주회사 사업과 보툴리눔 톡신 제품 사업 영위. 눈가 주름 개선용 보툴리눔 톡신 임상 1~3상 종료해 품목허가 완료. 추가적으로 뇌졸중 후의 상지근육경직에 대한 안전성을 평가하기 위한 임상 1상 계획을 승인받아 임상시험을 진행 중에 있으며 양성교근비대증(사각턱) 개선의 유효성 및 안정성 평가를 위한 임상 2상 시험계획을 승인받아 진행 중.

기업개요

- 동사는 지주회사로 전환되어 투자, 브랜드수수료, 경영자문수수료, 임대수익 등 지주회사 사업과 보툴리눔 톡신 제품 사업을 영위함.
- 분할 후 존속회사인 동사는 분할 전 사업부문을 제외한 투자사업부문과 보톡스사업을 영위함과 동시에 지주회사로서의 역할을 수행함.
- 분할 후 신설회사인 휴온스는 의약품 사업부문 일체를 영위함. 2016년 5월 3일 기업 분할에 따라서 휴온스글로벌로 사명 변경함.

 

기업실적

- 2021년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 12.9% 증가, 영업이익은 8.7% 증가, 당기순이익은 5.1% 증가.
- 보톨리눔 톡신 시장의 지속적인 성장이 매출을 안정적으로 유지하고 있음. 이에 따라 영업이익도 꾸준히 상승 중임.
- 동사는 2020년 12월 16일 자 이사회에서 각 사업부문의 전문화를 통한 책임 경영체계 확립을 목적으로 바이오 사업부문과 투자 및 브랜드 사업부문을 분할하는 결의를 하였음.


3. 휴온스 (보툴리눔 톡신 보톡스 관련주) 

휴온스글로벌(지주회사)에서 인적분할된 제약회사. 의약품 외 에스테틱(보툴리눔 톡신), 점안제, 치과용 국소마취제, 건강기능식품 등 다양한 제품 포트폴리오를 보유.

기업개요

- 의약품은 성형, 성능에 따라 원료의약품, 완제의약품 및 의약외품으로 구분되며, 원료의약품은 완제의약품의 제조원료가 되는 것을 말하며, 완제의약품은 일정한 제형을 갖춘 의약품을 의미함.
- 대표적인 제품으로는 비만치료제, 비타민주사제, 면역증강제, 그리고 기타 영양요법 주사제 등을 판매하고 있음.
- 동사는 시대 트렌드와 고객의 니즈에 부합되는 고부가가치의 웰빙제품 포트폴리오를 구축하고 있음.

 

기업실적

- 2021년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 5.5% 증가, 영업이익은 19.6% 증가, 당기순이익은 6.8% 감소.
- 동사는 휴온스글로벌(지주회사)과 보툴리눔톡신에 대한 독점 판매계약을 체결하였으며, 해외 일부 국가에서 고품질을 인정받아 활발히 수출 중에 있음.
- 여성 갱년기 건강기능식품 ‘엘루비 메노락토 프로바이오틱스’로 대표되는 건강기능식품 사업이 실적 상승을 견인함.


4. 대웅제약 (보툴리눔 톡신 보톡스 관련주)

의약품 제조 및 판매회사로 보툴리눔 톡신 제제인 나보타 개발. 2019년 미국 FDA 승인을 받았으며 미국을 비롯해 유럽, 캐나다 등 세계 55개국 품목허가 획득 및 수출 계약을 맺음.

기업개요

- 동사는 2002년 10월 주식회사 대웅이 사업부문을 인적 분할하여 설립되었으며, 종속회사는 의약품 제조 및 판매업을 영위하는 주요 종속회사인 한올바이오파마를 포함한 총 13개 회사로 구성.
- 의약품 제조 및 판매를 영위하고 있으며, 주요 제품은 우루사, 알비스, 올메텍, 임팩타민, 넥시움 등 다양한 용도의 의약품으로 구성됨.
- 영업사원에 대한 디테일 능력 향상, 제품차별화 포인트, 선진 마케팅기법 교육 등을 통해 판매를 강화하고 있음.

 

기업실적

- 2021년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 4.7% 증가, 영업이익은 305.1% 증가, 당기순이익 적자전환.
- 처방의약품과 비처방의약품으로 대분되며 처방의약품 등 부문별로 수익성을 강화함에 따라 매출이 전년동기 대비 소폭 증가하고 원가는 하락함에 따라 영업이익이 크게 증가함.
- 시장은 의약분업 이후 처방의약품 시장이 고도성장하고 있으며 경쟁력을 보유한 대형 제약사 위주로 재편되고 있음.


5. 휴젤 (보툴리눔 톡신 보톡스 관련주)

A형 보툴리눔 톡신을 활용한 바이오의약품 연구개발 및 제조업체. 주요 제품으로는 보툴리눔 톡신 제제인 보툴렉스와 HA필러인 더채움 등이 있음. 국내에서는 보툴렉스가 50% 이상 시장점유율 차지. 지난해 보툴리눔 톡신 중각 판매허가를 획득.

기업개요

- 동사는 2001년 설립된 기업으로, 생물학적제제의 제조 및 판매와 의학 및 약학 연구개발업을 주요 사업으로 영위하고 있으며 2015년 코스닥 시장에 주권을 상장함.
- 보툴리눔 톡신제제 '보툴렉스', HA필러 '더채움', 바이오 코스메틱 '웰라쥬' 등의. 제품을 보유하고 있음.
- 매출은 톡신(보툴렉스) 58.39%, 필러(더채움) 29.6%, Medical Device 6.92% 등으로 이루어져 있음.

 

기업실적

- 2021년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 54.7% 증가, 영업이익은 139.3% 증가, 당기순이익은 210.3% 증가.
- 중국 레티보 추가 선적으로 1분기 실적 호조를 기록하였으며, 유럽 및 미국 등 국가에서의 승인도 진행 중.
- 톡신업체들 전반이 약사법 위반 혐의 조사 중이라는 보도로 불확실성이 부각되었으나, 영업에 실제 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상함.


6. 알에프텍 (보툴리눔 톡신 보톡스 관련주)

무선통신 응용장치 제품 생산업체. 히알루론산 필러와 보툴리눔 독소를 활용한 바이오 의약품을 연구개발 및 제조 사업도 영위. 벌꿀에서 유래한 균주를 분리 공정한 보툴리눔 균을 보유.

기업개요

- 1995년 설립되어 현재 IT사업(모바일 기기의 부가장치 제조 및 판매)과 LED사업(LED 조명기기 제조 및 판매)을 영위하고 있음.
- IT사업은 모바일 기기 부가제품을 연구개발, 생산, 판매하는 기업으로 동사의 기술적 우위 및 해외 현지화 전략을 통해 모바일기기 부가제품을 삼성전자에 ODM 방식으로 공급.
- 신성장동력으로 히알루론산 필러와 보툴리눔 독소를 활용한 바이오 의약품 등을 연구개발, 제조하고 있음.

 

기업실적

- 2021년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 22.6% 증가, 영업이익은 489.4% 증가, 당기순이익은 31.5% 감소.
- 휴대폰용 안테나 사업 호조 등에 따라 외형이 성장했고 원가율 개선으로 영업손익이 크게 개선됨.
- 고부가제품의 개발, 해외 시장 공략 및 원가 경쟁력 증대 등으로 기존 사업을 성장시키고 의약품, 의료기기, 화장품 사업 등 신규 사업을 추진함.


7. 메디톡스 (보툴리눔 톡신 보톡스 관련주)

보툴리눔 독소를 이용한 바이오 의약품을 연구, 개발 및 제조, 판매를 영위. 보툴리눔 A형 성분을 기반으로 메디톡신, 코어톡스, 이노톡스 개발. 4번째 개발 톡신인 MBA-P01는 2021년 6월 임상 3상 임상시험계획(IND) 승인.

기업개요

- 동사는 2000년에 설립되어 A형/B형 보톨리늄 독소 단백질 치료제 생산업, 단일클론항체 생산업, 재조합 단백질 생산업, 연구개발 및 연구개발용역업을 영위하고 있음.
- 얼굴 피부의 주름 완화 성분인 보툴리눔 톡신 제재 의약품을 제조하고 있으며 주력 제품 브랜드는 메디톡신(해외브랜드명 Neuronox)임.
- 연결대상 종속회사로 의약품 기업인 메디톡스코리아 등 국내 및 일본 소재 회사 5개사를 보유하고 있음.

 

기업실적

- 2021년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 6.1% 감소, 영업손실은 55.6% 감소, 당기순이익 흑자전환.
- 전기 코로나19와 메디톡신에 대한 판매 중단 결정 여파로 전년 동기 대비 매출 감소하였고, 원가부담 가중되어 전기에 이어 영업손실 시현 중.
- 보톨리늄 톡신 3종에 대한 허가취소 이슈가 진행 중인 상태. 그러나 4번째 보톨리늄 톡신 파이프라인인 MBA-P01에 대한 임상 3상 승인이 이루어져 향후 실적 개선 기대됨.


8. 한국비엔씨 (보툴리눔 톡신 보톡스 관련주)

수술, 시술용 의료기기를 개발. 생산하는 의료기기제조업체. 대표 품목으로 히알루론산을 이용한 더말필러 및 화장품류 등이 있음. 보툴리눔 톡신 제품은 개발을 마치고 2019년 1월 수출용품목허가를 획득. 현재 1, 2상 진행 중.

기업개요

- 동사는 2007년 8월 설립되었으며, 더말필러(Dermal Filler) 등 미용성형용 의료기기, 창상피복재 등 수술, 시술용 의료기기를 개발 및 생산하고 있음.
- 더말필러 등 메조테라피제품, 유착방지재, 콜라겐흡수성창상피복재와 콜라겐조직보충재의 4가지 의료기기 제품군이 주된 매출을 발생시키고 있음.
- 2019년 12월 1일 엔에이치스팩11호와 합병하여 코스닥시장에 상장함.

 

기업실적

- 2021년 3월 전년 동기 대비 별도기준 매출액은 25.5% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익 적자전환.
- 기능성화장품 브랜드 '아이스트(I.st)' 출시, 보툴리눔톡신제품의 수출허가 등으로 다양한 신제품들을 출시하거나 예정 중에 있음.
- 매출의 상당부분을 해외수출에서 달성(19년 수출비중 35%, 18년 수출비중 43%)하고 있으며 향후에도 내수보다 해외시장에서의 성장률이 더욱 높을 것으로 예상.


9. 디에스케이 (보툴리눔 톡신 보톡스 관련주)

디스플레이 장비 제조 업체. 신규 사업으로 보툴리눔 독소 사업 영위. 자회사인 프로톡스가 보톡스 바이오시밀러 프로톡신 개발 중.

기업개요

- 동사는 디스플레이 장비 및 메카트로닉스 관련 정밀 시스템 제조 사업 등을 영위할 목적으로 1995년 2월 3일에 설립됨.
- 동사는 기존 사업 영역인 LCD 패널의 PCB Bonding 기술을 접목해 터치패널의 FPC(Flexible Printed Circuit) Auto Bonding System 영업활동 진행 중.
- FPD 장비 기술을 활용하여 Solar Cell제조에 필요한 장비를 개발하여 태양광 에너지 분야의 사업을 추진 중.

 

기업실적

- 2021년 3월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 211.3% 증가, 영업손실은 75.7% 감소, 당기순이익은 78.2% 증가.
- 동사는 당분기 매출이 증가했으나 매출원가와 판관비의 증가로 적자지속.
- 동사는 2021년 2월 임상 1상 시험에서 안정성을 확보했으며, 임상 2상 시험을 통해 프로톡신주의 중등도 또는 중증의 미간주름 개선에 대한 유효성에 대해 검증 및 평가를 진행 중임.


10. 제테마 (보툴리눔 톡신 보톡스 관련주)

히알루론산 필러와 보툴리눔 독소를 활용한 바이오 의약품 및 조직 봉합, 안면 고정 리프팅실 등을 개발, 제조하는 업체. 제테미더톡신주 100U(수출명 : 보툴리즈, 에피톡스)는 2020년 6월 수출용에 한해 품목허가를 받았으며 임상 3상 임상시험계획(IND) 신청을 식품의약품안전처에 제출한 상태.

기업개요

- 안면미용 목적의 히알루론산 필러와 보툴리눔 독소를 활용한 바이오 의약품, 조직 봉합 및 안면 고정 리프팅실, 피부과용 전문 레이저 의료기기 등을 연구개발 및 제조.
- 실의 돌기 모양을 개선하여 시술 시 조직을 과하게 당겨 놓을 필요가 없는 4세대 리프팅실(에피티콘)을 개발하여 스트레스 감소 및 효과 지속시간을 개선함.
- 히알루론산 필러 부문은 리도카인 성분을 첨가하여 시술 대상자의 통증을 현저히 완화시킨 제품군을 확보하고 있음.

 

기업실적

- 2021년 3월 전년 동기 대비 별도기준 매출액은 131% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환.
- 부작용 감소를 목적으로 하는 생체 적합성 Cross-linked HA필러의 기술 개발이 완료단계에 이르러 2024년까지 임상 승인을 목표로 하고 있으며 매출의 극대화를 이룰 수 있을 것으로 예상함.
- 부작용 감소를 목적으로 하는 생체 적합성 필러의 기술 개발이 완료단계에 이르러 매출의 극대화를 이룰 수 있을 것으로 예상함.


이상으로 보툴리눔 톡신 보톡스 관련주에 대해서 알아보았습니다. 투자의 결정은 자신이 하는 것이고 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 투자판단에 참고만 하세요. 포스팅 참고하시고 성공적인 투자 하시길 바랍니다.

 

 

 

 

 

 

 

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