희토류 관련주

희토류 관련주

 

- 전기, 전자, 촉매, 광학, 초전도체 등에 사용되는 희귀한 금속.

- 세계 희토류 생산량의 대부분 중국 생산. 미국이 대부분 수입.

- 미·중 무역갈등 심화, 희토류 가격 상승 시 주가 오르는 경향.

 

희토류(rare earth elements)는 물질의 지구화학적 특성상 경제성이 있을 정도로 농축된 형태로는 산출되지 않아 광물 형태로 희귀해 자연계에 매우 드물게 존재하는 금속 원소라는 의미를 지닙니다. 원소기호 57부터 71번까지의 란타넘(란탄)계 원소 15개와 21번인 스칸듐(Sc), 그리고 39번인 이트륨(Y) 등 총 17개 원소를 말합니다.

 

희토류는 열과 전기가 잘 통하기 때문에 전기, 전자, 촉매, 광학, 초전도체 등에 쓰입니다. 최근에는 수요가 급증하고 있는 전기자동차에 포함되는 모터의 필수부품인 영구자석을 생산하는 데 전체 희토류의 약 30%가 사용됩니다. 이외 풍력발전용 터빈, 군사 무기체계, 형광체 및 광섬유, 원자로 제어제로 등 각종 제조업의 핵심으로 널리 사용됩니다.

 

2020년 기준 전 세계 희토류 생산량은 24만 미터톤으로 중국에서만 14만 미터톤이 생산되고 있으며 미국은 3만 8,000미터톤을 생산합니다. 우리나라의 희토류 금속에 대한 중국 수입 의존도는 91.2%에 달합니다.

 

희토류를 채굴하는 과정에서 공해를 심하게 유발하고 중국보다 채굴비용이 비싸 경제성이 없다는 이유로 선진국에선 생산을 거의 하지 않습니다. 이에 따라 중국이 무역전쟁 보복의 일환으로 수출을 중단하거나 관세 폭탄을 할 때 관련주로 부각됩니다.

 

미국은 한 해 1만톤 전후로 희토류를 수입하는데 이 중 중국에서 80%를 공급받습니다. 일각에서 희토류는 미국 방위산업과 정유산업 등에 꼭 필요한 자원이기 때문에 중국의 희토류 보복은 미국에 치명적인 타격을 줄 수 있을 것이라고 추정됩니다.

 

1992년 덩샤오핑이 남순강화를 통해 중동에 석유가 있다면 중국에는 희토류가 있다고 언급함으로써 희토류는 중국의 전략적 자산으로 등장했습니다. 2000년대 들어 희토공업발전계획과 희토산업발전정책 등을 잇달아 발표하면서 희토류 업체의 대형화, 생산량 통제 및 수출 쿼터 정책을 포함한 관리강화 정책을 시행했습니다.

 

중국희토류산업협회는 중국 정부가 희토류를 무기로 삼을 경우 적극 지지할 것이라고 표명, 사실상 무역전쟁 반격 카드로 희토류를 이용하기 시작했습니다.

 

중국은 이르면 2021년 12월 국유 기업들을 합병해 세계 최대 규모의 희토류 회사인 중국희토류그룹을 세울 예정입니다. 이 회사는 희토류 수출 물량뿐 아니라 생산량도 규제해 글로벌 시장에서 중국의 희토류 가격 결정력을 강화하겠다는 계획입니다. 희토류는 중국의 수출관리법에 포함된 전략 물자라는 점에서 중국이 희토류를 자원 무기로 활용할 가능성이 크다는 분석입니다. 또한 합병 법인이 공식 출범되면 희토류 가격이 전반적으로 상승할 것으로 예상됩니다.

 

미국도 중국의 의존도를 낮추고 자국 중심의 공급망을 구축하려는 행보를 이어가고 있습니다. 백악관은 2021년 6월 자국 내 희토류 생산을 재개하고 중국산 희토류(특히 네오디뮴)에 대한 무역 규제를 검토한다는 내용의 공급망 보고서 결과를 공개했습니다.

 

국내도 중국 등 국가들이 희토류를 무기화할 경우 산업 생산에 큰 차질이 빚어질 전망입니다. 이에 우리나라도 산업 안보 차원에서 희토류 공급처 다변화와 국내 공급망 구축에 나설 필요성이 있다는 의견이 제기되고 있습니다.

 

한편 국내 희토류 관련주는 주로 희토류 유통, 희토류 대체 소재 개발, 희토류 관련 광산 투자, 희토류를 이용한 제품 생산 업체들입니다. 희토류 가격 상승 시 주가가 오르는 경향이 있습니다.

 

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1. 유니온 (희토류 관련주)

백시멘트, 알루미나시멘트 등 내화제, 터널시공자재 등 특수시멘트를 판매하는 시멘트 전문업체. 종속회사로 유니온머티리얼 지분 44.07% 보유.

기업개요

동사는 백시멘트 및 각종 특수시멘트, 알루미나시멘트와 용융알루미나 제품 등을 생산하고 있으며, 1964년 1월 설립되었음.
종속회사들은 페라이트 사업과 호환성 공구의 제조와 판매 등의 사업을 영위함.
특수시멘트를 기반으로 한 기존의 건축, 토목재료는 물론 자원 활용, 희유금속 및 금속산화물 등이 신소재분야로 연구 영역을 확장하여 친환경적인 고부가가치제품을 개발하고 연구역량 확충을 추구하고 있음.

 

기업실적

2021년 6월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 15.8% 증가, 영업이익은 41% 감소, 당기순이익 흑자전환.
미국, 일본, 인도, 호주 등 4개국(쿼드)이 중국에 휘둘리지 않기 위해 희토류를 안정적으로 확보하는 방안을 검토하며 수혜가 예상됨.
위 4개국은 중국의 희토류 수출 규제에 제동을 걸 수 있는 국제에너지기구(IEA) 차원의 규칙 제정을 추진하고 각국에 비축량을 보고하는 규정도 만들 방침.

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2. 혜인 (희토류 관련주)

건설기계 및 육상용 발전기, 선박 및 산업용 엔진/발전기 수입판매 전문업체. 희소 광물 중 하나인 몰리브덴 개발 회사인 혜인자원 지분 51% 보유.

기업개요

1960년 혜인상사로 설립되었으며, 취급품목은 건설기계, 육상용 발전기, 선박용 엔진/발전기, 물류장비 및 관련한 부품공급과 정비임. 주요 수요처는 건설회사, 건설기계임대사업자, 선박건조업체 등임.
세계적인 건설기계업체인 Caterpillar 및 Metso, Jungheinrich, Vermeer의 국내 독점 딜러임.
2018년 미래에너지개발을 청산했으며, 2019년 경쟁력 강화를 위해 전기업을 영위하는 혜인산업을 흡수합병함.

 

기업실적

주력인 Caterpillar 장비의 판매가 줄어들었으나, 건설기계와 부품 등 상품 판매의 증가로 3분기 매출액은 전년동기 대비 4.8% 늘었음. 향후 태양광 발전 관련 전력매출 증대가 기대됨.
수익성이 좋은 부품 판매 증가와 보험료 등의 축소로 영업이익도 23.2% 증가한 63.2억 원을 기록함.
이자비용 축소와 함께 환율영향에 따른 외화 관련 손실이 큰 폭으로 줄어들어 영업외수지가 개선됨에 따라 당기순이익도 큰 폭으로 늘어남.

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3. 티플랙스 (희토류 관련주)

스테인리스 봉강 절삭가공 및 후판 전문업체. 희토류를 비롯해 티타늄, 니켈, 텅스텐, 몰리브덴 등 특수재질의 소재를 산업전반에 걸쳐 전문적으로 유통.

기업개요

동사는 1991년 12월 13일 설립됐으며, 2009년 4월 23일 주식을 코스닥시장에 상장함.
세아창원특수강으로부터 원재료인 스테인리스 봉강을 안정적으로 조달받아, 기계, 선박, 플랜트, 반도체 등 전방산업에 필요한 부품소재를 공급하고 있음.
스테인리스 후판사업 및 특수금속 소재인 티타늄, 니켈합금 사업에도 진출하여 석유화학, LNG, 담수화설비 등에 산업용 소재를 공급하며 부가가치를 창출하고 있음.

 

기업실적

2021년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 32.9% 증가, 영업이익은 258.6% 증가, 당기순이익은 270.1% 증가.
매출 증가 대비 원가율 및 비용 절감으로 영업이익과 당기순이익은 모두 증가함.
희소금속 분야는 IT, 자동차 부품, 의료, 화학 등 신소재분야의 수요 증가와 태양전지, 신소재 나노융합 등 신성장 산업의 정부지원 등으로 수요 증가세가 예상됨.

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4. 노바텍 (희토류 관련주)

영구자석 및 관련 응용제품 생산. 주요 제품으로는 자석(무선충전패드, 태블릿PC 본체 및 케이스/액세서리 등에 응용), 차폐자석(스마트 커버 및 센서인식 등에 응용), 심재(태블릿PC 커버 등에 응용) 등. 희토류 원재료인 네오디뮴을 생산해 삼성전자에 납품.

기업개요

동사 제품의 구성은 차폐(일반)자석, 심재, MPS로 구성되어 있음.
기존 제품의 원가절감 및 개선점을 통해 고객사가 원하는 제품을 공급하는데 역점을 두고 있으며, 신규 기술 및 제품을 제시하여 새로운 시장을 창출할 계획임.
동사는 현재 희토류 금속계 자석 중 네오디움 자석(Nd-Fe-B)을 이용한 시장에 주력하고 있으며, 특히 스마트폰과 같은 고품질의 사양이 요구되는 스마트 디바이스에 적합한 설계, 솔루션을 제공하고 있음.

 

기업실적

2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 24.6% 증가, 영업이익은 17.4% 증가, 당기순이익은 103.1% 증가.
중장기적으로 각종 스마트기기 및 모터가 들어가는 다양한 부품시장으로 진출하여 사업을 확장할 계획임.
동사의 판매경로는 국내법인과 해외법인에서 이루어지고 있으며, 당분기 판매비중은 수출(96%), 내수(4%)로 매출의 대부분이 수출로 구성되어 있음.

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5. 상보 (희토류 관련주)

디스플레이용 광학필름(BLU시트) 전문 제조사. 탄소나노튜브(CNT)를 이용해 희토류 산화인듐주석(ITO) 대체소재를 개발해 상용화한 경험 보유.

기업개요

동사는 1989년 4월에 설립되어 2007년 10월 코스닥시장에 상장함.
동사의 디스플레이용 광학필름은 세계최초로 Self-Healing 특성을 이용한 스크래치 방지 기능을 가진 Anti-scratch resin을 개발하여 제품에 적용하였으며, 다양한 필름 제조기술을 보유하고 있음.
자체적으로 Micro pattern roll 가공 기술을 보유하고 있으며, 고객의 요구에 따른 다양한 패턴의 성형가공이 가능함.

 

기업실적

2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 1.7% 증가, 영업이익은 34.2% 감소, 당기순이익은 38% 감소.
동사 매출은 전년 동기 대비 소폭 증가했음에도 불구하고 매출 증가에 따른 매출원가 부담이 커졌고 판관비와 인건비 등 각종 비용 역시 큰 폭으로 증가하면서 영업이익은 전년 동기 대비 감소함.
영업이익 감소와 함께 당기순이익도 전년 동기 대비 감소함.

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6. 텔레필드 (희토류 관련주)

광전송 장비 등을 개발, 판매하는 통신기기/장비 전문 업체. 신소재 사업 중 하나로 해외 파트너사를 통해 국내외 업체에 희토류를 공급.

기업개요

광전송장비를 연구개발 및 제조, 판매하고 있으며, 그중에서 다양한 신호와 접속을 해야 하는 접속망과 기술의 연계성이 높고 상대적 고수익 사업인 백본망 시장에 집중하고 있음.
LTE 서비스를 위한 RRH 광선로에 대한 운용비용 절감을 위해 16WL기술을 확보하여 SKT와 공동으로 개발하여 안정적으로 납품 중임.
당기말 현재 썬웨이브텍과 에프아이시스를 연결대상 종속회사로 보유하고 있음.

 

기업실적

2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 12.9% 감소, 영업손실은 3.7% 증가, 당기순손실은 8.2% 증가.
전방 산업 투자 부진으로 주력인 통신부문의 실적이 악화되며 외형 축소, 고정비 부담 증가에 따라 영업손실 및 순손실을 보이며 적자 구조가 지속됨.
기술경쟁력을 통한 기술 마케팅, 영업채널망 다양화 및 KT 등 NI/SI 업체들과의 전략적 제휴를 통하여 조달사업에서 우위를 점하고 있음.

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7. 동국알앤에스 (희토류 관련주)

2021년 11월 특수금속 및 희토류를 취급하는 호쥬 ASM과 저탄소·고순도 금속정제공장 공동개발협약을 체결. 해당 공장에서는 ASM의 희토류 및 기타 금속을 공급 원료로 사용해 첨단 기술을 위한 특수 금속과 산화물이 생산될 예정.

기업개요

제철, 제강 및 기타 공업로용 내화물 제품을 생산할 목적으로 동국산업로부터 인적분할 후 설립된 회사로서 2004년 2월 KOSDAQ에 상장됨.
최초설립은 1974년 내화물을 전문으로 생산하는 창원요업(주)로 출발하여 1998년 동국산업(주)와 합병하였다가 2004년 분할 설립됨.
마산과 김해 및 해외현지법인에서 연간 78천 톤 규모의 제강용 내화물 생산시설과 연간 30천 톤 규모의 철강 생산시설을 보유하고 있음.

 

기업실적

2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 8.1% 증가, 영업이익은 4.5% 감소, 당기순이익은 20.2% 증가.
매출은 상승했으나 원가율 및 각종 비용 부담으로 영업이익은 감소함. 그러나 지분법손익이 큰 폭으로 증가하여 당기순이익은 증가함.
동사의 당분기말 기준 각 사업부문별 매출 비중은 내화물부문이 70%, 스틸부문이 30%를 차지하고 있으며, 국내외 매출 비중은 국내 매출 88%와 국외수출 12%를 차지하고 있음.

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8. 유니온머티리얼 (희토류 관련주)

자동차 전장부품과 가전기기 등 페라이트 마그네트를 생산하는 기업. 페라이트 마그네트는 희토류 대체품으로 주목.

기업개요

파인세라믹 중 자기적 기능을 이용한 페라이트 마그네트, 절삭공구, 내열성을 이용한 전자레인지용 Magnetron Stem, 수도밸브용 Disc 등 부품소재사업을 영위.
종속회사인 유니온툴텍주식회사와 유니온툴텍공구(유)은 호환성공구의 제조와 판매, 유니온머티리얼베트남(유)는 페라이트 제조와 판매를 영위.
페라이트 부문의 주요매출처는 Bosch, Brose, Valeo 등 세계유수의 전장업체들과 삼성, 엘지전자 등 가전업체로 구성.

 

기업실적

2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 29.4% 증가, 영업손실은 143.3% 증가, 당기순이익은 399% 증가.
매출은 상승했으나 원가율 상승으로 영업손실은 증가함.
기존 파인세라믹 제조기술을 접목하여 다양한 신규 ITEM 제품화를 시현시키기 위한 준비 중임. 고체산화물연료전지 및 전력반도체 모듈 부품 개발 등을 통해 신재생에너지 및 친환경자동차 분야로 사업영역을 확대 중임.

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9. 대원화성 (희토류 관련주)

캐나다 몰리브덴 광개발 프로젝트 투자사업 진행 중. 2007년 한화 18억 원 규모 투자로 현재 광개발권 지분 21% 확보.

기업개요

동사는 1974년 5월 23일에 설립되어 1997년 10월 23일 자로 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시됨.
합성피혁, 벽지 및 정제 사업이 주요 사업임. 매출은 벽지 부문 6.09%, 합성피혁 부문 89.03% 등으로 구성됨.
합성피혁 시장에서는 백산, 정산 Int, 대원화성, 덕성 등과 경쟁함. 벽지 시장에서는 LG 하우시스, 개나리 벽지, 신한벽지, 대원화성 등이 주요 경쟁사임.

 

기업실적

2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 3.3% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 57% 감소.
합성피혁 부문 거래선을 다양화하기 위해 여러 업체와 접촉 중임. 향후에는 폴리우레탄합성피혁이 급성장할 것으로 예상됨.
건설경기 침체와 코로나상황으로 벽지시장이 전반적인 하락 국면이나 차별화된 고가 실크벽지, 특수 벽지 등의 신제품 개발로 수익증대에 노력 중.

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10. 쎄노텍 (희토류 관련주)

기초 무기화학물질(세라믹 비드제품) 제조사. 희토류 등 광물 분쇄에 필요한 필수 산업재인 세라믹 비드를 생산해 페인트, 잉크, 제지, 광물 생산업체에 공급.

기업개요

동사는 국내 최초로 세라믹 비드 양산화에 성공하여 특화된 비드를 전문 생산하고 있음.
동사는 분쇄/분산용 세라믹 비드 사업부(비드 사업부), 용접재료용 플럭스 사업부(플럭스 사업부) 및 분체 사업부로 구성되어 제품을 생산 판매하고 있음.
전세계적인 다양한 용도의 사용 고객들을 확보하고 있어 경기 변동에 따른 영향을 최소화하고 있으며 신사업 분야연구 개발에 지속적인 투자와 사업화를 진행 중임.

 

기업실적

2021년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 32.4% 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순이익 흑자전환.
매출액 증가율 대비 낮은 매출원가 증가율, 그리고 판매비와 관리비는 감소하며 수익성이 개선되어 영업이익이 흑자전환하였음.
이차 전지의 용량 및 성능 향상이 요구될수록 공정에 적용되는 전기전자용 초소형 세라믹 비드의 공급 품목의 다양화와 공급량을 점진적으로 확대해 나가고 있음.

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11. EG (희토류 관련주)

페라이트(Ferrite) 자성소재 제조 업체로 전기 전자기기의 주요 부품인 페라이트 코어의 주원료가 되는 자성재료용 산화철과 페라이트용 복합재료를 주로 공급. 유가금속 회수 및 무역사업을 하는 EG메탈 지분 88.12% 보유.

기업개요

산화철 및 페라이트 코아용 복합재료 등 다양한 복합재료를 생산함. 엔지니어링과 무역사업 등도 영위하고 있음.
산회수 설비의 설계 및 시공, 운전능력을 모두 겸비하고 있는 세계 유일의 산화철 전문업체로서 고급산화철 세계시장 점유율 1위를 꾸준히 유지하고 있음.
중국의 TDG, 일본의 TDK 등 세계최고수준의 우량 고객사를 확보하고 있고, 우수한 품질의 제품을 제조하여 안정적으로 공급함으로써, 업계 선두의 점유율을 유지하고 있음.

 

기업실적

중조, AL탈산제, ALDC 등의 유통부문과 산화철 및 훼라이트 파우더의 제품 제조 부문 매출이 큰 폭으로 늘어남에 따라 3분기 누적 매출액은 전년동기의 2배 이상으로 급증함.
외형확대에 따른 고정비용 부담 완화로 영업이익도 54.9억 원의 흑자로 전환됨. 서울 강남과 충남 금산에 있는 부동산을 재평가함.
전기차의 핵심부품 중 하나인 컨버터에 페라이트코어(전자석, 산화철70%)를 사용하는 신규시장이 급성장하고 있음.

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이상으로 희토류 관련주에 대해서 알아보았습니다. 투자의 결정은 자신이 하는 것이고 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 투자판단에 참고만 하세요. 포스팅 참고하시고 성공적인 투자 하시길 바랍니다.